该报告梳理了汽车软件的趋势。在电子智能的趋势下，汽车正逐渐从机械驱动过渡到软件驱动。近年来，SDV（软件定义车辆）的概念已被业界逐渐认可。根本原因是“汽车如何反映差异化”问题的改变。随着电气化带来的汽车电子架构创新，汽车硬件系统将逐渐变得一致，而软件将成为定义汽车的关键，这个行业将更具想象力。新阶段：机械定义汽车→硬件定义汽车→软件定义汽车。具有百年历史的汽车工业在从机械到电子产品的过渡中正面临着新的变化，而SDV（软件定义的汽车）概念源自“汽车如何体现差异化”问题的变化。也就是说，汽车制造的障碍已经从以前的将成千上万个零件和组件进行组合的能力发展到了组合和运行数亿行代码的能力。软件与硬件协作以控制隐蔽角落的汽车行驶。 SDV正在推进电子电气架构，操作系统和软件平台这三个关键领域的形成。我们认为，2010年（硬件增长速度下降，软件数量急剧上升）和2025年（硬件行业塑造与软件加速迭代塑造汽车差异）是汽车硬件和软件差异化的两个重要节点。产业链中的机会：软件和硬件的分离是SDV的基础，也是市场结构的重塑。由于开发周期（硬件为5-7年，软件为2-3年）和技术领域（优先于制造与面对互联网），开发，汽车软件和硬件的供应和功能发布逐渐分离。 OEM，供应商和Internet公司都已进入新的软件系统。特斯拉的三种主要支付模式开启了汽车公司软件实现的想象，开发了收取许可费的基本平台，根据特许权使用费提供功能模块，以及定制的二次开发。面向未来软件供应商的主流游戏。业界的利润模式从硬件转向软件，从而继续为模型增加价值。到2025年，单辆汽车的平均价值将从传统汽车的200美元增加到新能源汽车的2,300美元，并在2025年进一步增加到新能源汽车的18,000美元。汽车软件的市场空间为500亿美元，其中复合增长率为9％。 OEM的战略思维：软件是必看的。 OEM将逐渐主导最初由Tier1承担的定制软件部分。他们将越来越需要具有软件管理功能和核心软件设计功能。以先驱为代表的汽车制造商和大众汽车（重塑软件体系结构的巨额资金）已将软件定位为战略方向。风险警告：汽车软件的开发缓慢以及汽车市场的下行风险。启用域控制器和定位汽车机器系统会带来软件开发机会。汽车最终将成为配备“差异化元素”的通用平台。一方面，ECU功能模块中的迭代代码驱动汽车执行动作反馈。另一方面，车载娱乐信息系统的应用吸引了第三方开发商。海量数据将在汽车中流通，并进行各种软件性能升级，以增强域控制器和定位汽车机器系统的能力，包括功能集中化，以太网应用，汽车OTA升级，云上的信息交互以及深层信息安全防御，等等，可能会为汽车软件带来一系列开发机会。建议关注具有相关布局的高质量企业，例如中科创达，四维图新，道通科技，德赛SV，科博达，中国汽车科学研究院和华阳集团。本文概述了SDV的新阶段：软件如何定义汽车的价值。追溯发展历史：过去汽车软件产业链的机遇：SDV重塑了市场结构。车辆制造商的战略思维：软件是必看的。